En lokal finansiell tillsynsmyndighet eller behörig monetär myndighet eller institut har till uppgift att reglera aktiemarknaden i ett land. Securities and Exchange Commission (SEC) är det reglerande organ som har till uppgift att övervaka de amerikanska aktiemarknaderna. SEC är ett federalt organ som arbetar oberoende av regeringen och det politiska trycket. SEC: s uppdrag anges som: “att skydda investerare, upprätthålla rättvisa, ordnade och effektiva marknader och underlätta kapitalbildningen.” 1
Aktiemarknadsdeltagare
Tillsammans med långsiktiga investerare och kortfristiga handlare finns det många olika typer av aktörer associerade med aktiemarknaden. Var och en har en unik roll, men många av rollerna är sammanflätade och beror på varandra för att få marknaden att fungera effektivt.
Aktiemäklare, även kända som registrerade representanter i USA, är de licensierade yrkesverksamma som köper och säljer värdepapper för investerarnas räkning. Mäklarna fungerar som mellanhänder mellan börserna och investerarna genom att köpa och sälja aktier för investerarnas räkning. Ett konto hos en detaljhandelsmäklare behövs för att få tillgång till marknaderna.
Portföljförvaltare är yrkesverksamma som investerar portföljer eller samlingar av värdepapper för kunder. Dessa chefer får rekommendationer från analytiker och fattar köp- eller säljbeslut för portföljen. Fonder, hedgefonder och pensionsplaner använder portföljförvaltare för att fatta beslut och fastställa investeringsstrategier för de pengar de innehar.
Investeringsbanker representerar företag med olika kapacitet, till exempel privata företag som vill börsnoteras via en börsintroduktion eller företag som är inblandade i pågående fusioner och förvärv. De tar hand om noteringsprocessen i enlighet med aktiemarknadens reglerande krav.
Förvaringsinstitut och depottjänsteleverantörer, som är institutioner som innehar kundernas värdepapper för förvaring för att minimera risken för deras stöld eller förlust, fungerar också i synk med utbytet för att överföra aktier till / från respektive konton för transaktionsparter baserat på handel med aktiemarknaden.
Market maker: En market maker är en mäklare-återförsäljare som underlättar handeln med aktier genom att lägga upp köp- och säljkurser tillsammans med bibehållande av en inventering av aktier. Han säkerställer tillräcklig likviditet på marknaden för en viss (uppsättning) aktie (r) och tjänar på skillnaden mellan anbudet och det köpkurs som han citerar.
Hur börser tjänar pengar
Börser fungerar som vinstdrivande institut och tar ut en avgift för deras tjänster. Den primära inkomstkällan för dessa börser är intäkterna från transaktionsavgifterna som debiteras för varje handel som utförs på dess plattform. Dessutom tjänar börser intäkter från noteringsavgiften som tas ut av företag under börsintroduktionen och andra efterföljande erbjudanden.
Börsen tjänar också på att sälja marknadsdata som genereras på dess plattform – som realtidsdata, historiska data, sammanfattningsdata och referensdata – vilket är viktigt för aktieforskning och andra användningsområden. Många börser kommer också att sälja teknikprodukter, som en handelsterminal och dedikerad nätverksanslutning till börsen, till intresserade mot en lämplig avgift.
Börsen kan erbjuda privilegierade tjänster som högfrekvent handel till större kunder som fonder och kapitalförvaltningsföretag (AMC) och tjäna pengar därefter. Det finns bestämmelser om regleringsavgift och registreringsavgift för olika profiler av marknadsaktörer, som marknadsgarant och mäklare, som utgör andra inkomstkällor för börserna.
